Forex 무역 intermarket 분석을 사용하여

이 칼럼의 많은 일반 독자는 내가 때때로 교차 시장 분석을 사용하여 Forex 거래를 찾는다는 것을 알고 있습니다. 복잡한 것처럼 들리면 계속 읽고 소리를 들리는 것보다 쉽다는 것을 알게 될 것입니다. 지난 10 월의 기사, 주식 사용 SP가 GBP JPY 통화 쌍을 거래하는 지표로 사용 된 Trade Forex 최근 다른 통화 쌍에 대한 거래를 수행하기위한 지표로 SP 500의 주요 지원 수준을 사용할 수 있었던 거래 설정이 나왔습니다. 그 색인을 따르는 것으로 알려져 있습니다. 우리는 E - Mini 선물 계약의 연속 월간 차트를 점검함으로써 이것을 수행 할 수있는 SP 500을 매우 장기간 살펴 봅니다. 이 도표에서 800 지역은 2001-2002 년 베어 마켓 동안 바닥을 형성하는 데 도움을 주었고 2003 년 초 재 테스트되었습니다. 바로 아래의 동일한 레벨과 그 영역이 2008 년과 2009 년의 현재 베어 마켓 동안 반복적으로 테스트되었습니다 그림 1 참조. ce 주식 시장과 밀접한 상관 관계가있는 통화 쌍, 즉 주식 시장이 하락하면 이들 통화 쌍이 하락하고, 시장이 상승하면 이들 통화 쌍이 상승한다. GBP JPY 및 EUR JPY와 같은 일본 엔을 포함하는 많은 통화 쌍, 그리고 다양한 대안을 고려한 후에 계획이 형성되기 시작했습니다. 일반적인 생각은 SP 500이 그 지원 수준에서 튀어 나오면 JPY 쌍 우리는 SP 500이 800 이하로 떨어질 때까지 기다렸다가 그 이상으로 반등하면 오래 갈 것입니다. 2009 년 2 월 17 일 아침에 일어난 일입니다. 이것은 바로 10시 이전에 발생했습니다. 거래에 약 30 분이 소요되는 뉴욕 시간 주식 시장에서의 움직임을 반영하는 통화 쌍을 거래 했으므로 그 당시의 시간은 미국 주식의 반전에 악명이 높았습니다. 우리는 EUR JPY와 유사한 반전을 기대하고있었습니다. 전자 이후 무역을 매매하고, EUR JPY는 앞뒤로 떠 있었고, 단지 옆으로 떠있었습니다 무슨 일이 일어 났습니까? SP 500은 800 이상을 유지하는데 실패했지만 790을 초과하는 물을 밟았습니다. 마지막으로, 점심 식사 후 주식은 우리의 첫번째 목표까지 EUR JPY를 끌어오고, 그 시간이 지나면 우리는 반 무역으로 등록기를 울리게되어 기뻤습니다. 우리 계획에 따라, 우리는 무역 진입 점에 대한 손익분기 점을 손익분기 점으로 만들어 보았습니다. 나머지 무역 거래 이것은 상반기에 최악의 시나리오를 보장하고 하반기에는 심지어 무역을 중단 할 것입니다. 우승자를 확보했지만 더 큰 바운스가 실현되지 않았습니다. SP가 폐막되었습니다. 유로 엔을 다시 엔트리 포인트로 끌어 들였습니다. 엔트리 포인트는 거래 후반부가 손익 분기점으로 마감되었습니다. 결과는 우리가 원하는 모든 것이 아니지만, 우리는 거래가 홈런이 아니 었습니다.,하지만 삼진이 아니라 중요한 것 우리는 수익을 창출 할 수 있었고 동시에 우승자에게 기회를주었습니다 경험은 상인들이 위험을 제거하고 수익을 잠그고 승자를 돌리는 것과 같은 올바른 일을 계속한다면 좋은 일을 할 수 있음을 우리에게 가르쳐줍니다 일 이슈에 관해서, 나는 최근 금요일에 거래에 관한 다음과 같은 질문을 받았다. 나는 금요일에 거래에 반대하여 최근 결정했다. 왜냐하면 그주의 효과적인 전략으로 인해 금요일에 나를 비참하게 실패하게 만들고 결국 나는 잃어 버리게된다. 돈 당신이 성공한 금요일 거래에 줄 수있는 조언이 있습니까? 내 대답은 당신이 당신의 거래에서 중요한 패턴에주의를 환기시키는 것이 었습니다. 금요일 거래 자체에는 아무런 문제가 없었습니다. 그러나 우리는 시간에주의를 기울여야합니다. 우리가있는 곳뿐만 아니라 뉴욕의 어느 곳에서나 거래되고 있다고 가정합시다. 뉴욕의 금요일 오전 10시에 런던 무역상 때문에 무역하기에 좋지 않을 수도 있습니다 여전히 AC이다. tive 런던은 뉴욕보다 5 시간 앞서서 뉴욕에 오전 10시에 런던에서 오후 3시에 Forex 거래의 세계 자본에서 여전히 좋은 거래가 몇 시간 남았습니다. 런던은 런던의 약 3 분의 1을 담당합니다. 모든 Forex 볼륨. 하지만 뉴욕에서 금요일 오후 2 시가된다면, 그 시간은 런던에서 오후 7 시라는 의미 일 것이고, 그 거래자들은 일주일에 가게를 폐쇄했다. 또한 금요일 오후 2시 뉴욕에서는 이미 아시아에서 토요일 아침입니다. 그래서 전 세계의 어떤 볼륨도 기대할 수 없습니다. 금요일에 입지 할 때, 주중 촛불이 점점 작아지는 경향이 있음을 눈치 챘을 것입니다. 내가 자본으로 일했을 때 상인, 우리는 우리의 입장을 마감하고 현충일과 노동절 사이의 매주 금요일 오후에 많은 시장 참여자들의 관심과 관심이 부족하기 때문에 시장을 떠날 것입니다. 움직이고 머리를 벽에 부딪 히면, 당신은 당신의 머리를 보호 할 수 있습니다. 자본을 활용하고 시간을 보내는 더 유용한 방법을 찾으십시오. 낮은 휘발성 시장은 실망 할 수 있습니다. 따라서 술통이 걷잡을 수 있고 파티가 끝났다는 것을 느낀다면, 당신의 단기적 지위를 닫고 멀리 나가는 데는 아무런 문제가 없습니다. 당신은 코멘트를 게시하거나이 기사를 평가하기 위해 로그인해야합니다. VantagePoint Intermarket Analysis Software는 Forex Factory. Trading 소프트웨어 리뷰로 리뷰했습니다. 제품 리뷰 VantagePoint Software. Of 시장에 나와있는 모든 상업적으로 이용 가능한 거래 도구 인 VantagePoint는 동료가 없어야 함 신경망 컴퓨팅 기술로 구동되는 예측 가능한 시장 간 분석 소프트웨어를 특징으로 함 - 평균 상인이 다루기 힘들 수 있습니다. 그러나이 소프트웨어를 사용하여 거래 의사 결정을 내리는 것은 나는 가능한 한 희망했다. 소프트웨어 다음은 그래픽 모드를 사용하고 가능한 네 가지 중 두 가지를 표시하는 소프트웨어 인터페이스의 스크린 샷이다. verages이 그림은 중기 10 일 실제 및 중기 예측 이동 평균을 보여줍니다. 제가 본 마케팅 도구 거래 기사는 MA가 잡은 매우 인상적인 큰 추세를 나타내는 경향이 있지만이 그래픽은보다 일반적인 거래 환경을 보여줍니다. 우리 모두 거의 모든 MA 크로스 오버 조합이 큰 추세를 잡아서 차트에 좋을 것임을 알 수 있습니다. 이 차트를 보면서 알지 못할 수있는 것은 실제 이동 평균에 대한 예측 이동 평균 교차를 최대 4 일 전에보고 있다는 것입니다 그것은 실제로 발생 차트 기능에 포함되어 있지만 스크린 샷에 표시되지 않습니다 또한 차트에 실제로 나타납니다 곳으로 예측 이동 평균을 놓는 오프셋 기능입니다 빠른 원칙은 이동 평균을 예측하는 빠른 5 일 MA에 해당됩니다 VantagePoint가 75 ~ 80 %의 정확도를 가지고 있다고 광고 할 때 10 기간 예측 MA가 정확한 빈도를 나타냅니다 부사장 소프트웨어 인터페이스를 통해 주요 매력은 시장 이야기를 말해주는 몇 개의 칼럼을 보여주는 오히려보기 흉한 스프레드 시트 스타일의 디스플레이에 나타나는 결과물이다. 실제로 대부분의 삶에서 이 프로그램은 출력의 차트 스타일의 그래픽 표현을 가지고 있지 않습니다. 차트 인터페이스는 상대적으로 새로운 것입니다. 이 소프트웨어의 진정한 힘은 출력 및 차트 작성시 차트에 EOD의 목적을위한 크로스 오버를 보여줄 필요가 없었습니다 소프트웨어 사용 스프레드 시트 스타일 출력은 예상 크로스 오버가 예상되는 정확한 핍 수를 한 눈에 볼 수 있기 때문에 크로스 오버가 실제로 얼마나 중요한지 더 정확하게 알 수 있습니다. 일일 예측의 스크린 샷을보십시오. 그 다음에 내가 의미하는 바를 볼 수있을 것입니다. VantagePoint 시스템은 사용하기가 매우 쉽고, 보기에는 평범합니다. 그러나 외모가 당신을 속여 강력한 무역 동맹국이 아니라고 생각했습니다. 샘플 거래 시스템에서이 소프트웨어를 테스트하기 위해 함께 던졌습니다. 매일 매일 내가 예측 한 최고치와 최저치를 다음 날에 한 눈에 보았습니다. 시장 예측 방향을 확인하고 확인 표시가 정렬되어 있는지 확인하십시오. 그런 다음 입력 주문을하고 멀리갑니다 자세한 내용은 샘플 시스템 스레드를 참조하십시오. 시스템에 대한 적용 보고서 화면의 데이터는 해석하기가 쉽기 때문에 약 10 거래 결정을 내리기 위해 시장 당 15 초 간 내 샘플 시스템을 통해 아시아 세션의 첫 번째 시간에 하루에 한 번씩 6 개 시장에 대한 주문 주문을하고 런던 세션 A까지 몇 시간마다 시장을 모니터링합니다. 런던 세션에 몇 시간 동안 나는 적절하다고 생각하는 조정을하고, 매개 변수가 암살당한 명령을 취소하고, 하루 하루에 계정이 꽤 많이 자라는 것을 지켜 보았다. 나는 놀랐다. VantagePoint가 뱉어내는 보고서를 기반으로 만든 단순한 시스템 - 거래 시스템이 오히려 임시로 진행되고 있음에도 불구하고 거의 수익을 내지 못했습니다. 내가 만든 몇몇 실수에도 불구하고 즐겁게 놀랐습니다. 따라서 나보다 더 기민한 사람들에게 이익을 주면서, 물건을 꾸준히 수익성있게 유지하기에 충분하게 축적 된 핍은 여전히 ​​최소한으로 유지되었습니다. 수업 레슨들 당신이 지불 한 것을 얻는 것은 당신이 거래에서보다 더 적절할 수 없다는 것을 말합니다 세계에서 가장 비싼 교육은 무역 손실에서 직접 발생하며, 이런 종류의 교육만큼 비쌉니다. 또한 가장 가치있는 교육이 될 수 있습니다. 따라서 무역 손실로 인한 혜택을 극대화하기 위해 VantagePoint는 자신의 실수를 너무 자주 반복하여 자신의 가치를 높이는 운명에 처하지 않고 가능한 한 적은 손실을 낭비하는 데 도움이되는 도구에 투자 할 수 있습니다. 당신이 가능성이 있다고 생각하지도 않은 가격 행동에 대해 당신에게 가르쳐주는 뛰어난 툴 중 하나 일 것입니다. 예측 VP의 예측은 매우 구체적이기 때문에 거래에 대한 피드백을 찾았습니다. 오히려 설명해주었습니다. 자주 만나는 불확실성 요소를 줄였습니다. 내 자신의 전망 또는 다른 사람들의 예를 들어 예를 들어 시그널 서비스의 전형적인 보고서에서 약 2050 년경에 주요 지원이 발견되고 1 2200 정도의 저항이 있고 매일 정보를 교환한다면 오류가 발생할 여지가 많습니다 당신의 정류장은 적절하게 산탄 총을 허용해야합니다. 하루의 최고가 1 2200 일 것이라는 예측을받을 때, 심리적 효과는 훨씬 다른 것처럼 보입니다. 나는 시스템을 설계하기 위해 주변에 어려운 숫자가있을 때 개인적으로 솔더 효과를 발견합니다 예측이 틀렸을 때조차도 얼마나 잘못된지 정확하게 측정하는 것이 훨씬 쉽습니다. 내 목표를 설정하면 자신의 기대에 대해 일반화하는 경향이 있습니다. 합리적으로 설명하거나 상대적으로 모호하게 설명하기가 쉽습니다. 이 소프트웨어를 사용하면 그 예측이 핍에 특정한 것이기 때문에 모호한 요소를 제거하여 더 적은 변수로 교환 할 수 있습니다. 사물을 단순화합니다. 통계적으로 중요한 이점을 남기는 변수를 제공합니다. 예측이 틀렸을 때도 정보가 일반화보다 유용합니다. 그리고 예측 된 최고치가 틱 또는 2 이내에서 정확할 때 나는이 소프트웨어가 그것은 내가 예상했던 것보다 자주 자주 일어났습니다. 추세는 초기 통화 일과 같습니다. 여러 통화에 대해 능숙하게 재량권을 행사하고 모든 거래를 마감했습니다. 처음 몇 번의 거래에서 테이블에 많이 남았습니다. 그것의 계획을 신뢰하십시오. 얼마 지나지 않아 저는 시장 머리를 훨씬 더 자주 보았고 반대쪽 벽에 자주 부딪혔습니다. 동일한 크기 제비가 나중에 상대적으로 일관성을 가진 매우 더 나은 이익을 가져온 그래픽 스레드. 고강 성배이 기사는 VP가 아닌 상업용처럼 보일지도 모르지만 내가 본 것에 깊은 인상을 받았습니다. 그러나 이것은 첫 번째 시스템 검토 Forex Factory에서하고있는 일에 8 년 전 처음 채권과 통화 선물로 사용했기 때문에 일부 소프트웨어를 고의적으로 선택했습니다. 그 기간 동안 VantagePoint의 정확성에 대한 변화는 거의 없었습니다 또는 신뢰도 실제로 생성 된 보고서에서는 그다지 변하지 않았습니다. 보고서를 생성하기 위해 항상 5 개의 독립적 인 신경망을 사용했습니다. 항상 동의하지는 않지만 그들이 가치있는 정보는 아닙니다. 그들이 일정한 규칙으로하는 것에 동의하고, 어떤 오히려 수익성있는 기회가 포획에있다. 이것이 무역의 성배와 같은 소리가 들기 시작하면 나는 누구에게 상기시킨다. 이 시스템에 대한 열정에도 불구하고, 현실적으로는 당신이 거래 규칙을 어기거나 아무리 잘 발달 되어도 당신의 전략을 방해하지 못하도록 막을 수있는 시스템이 없다는 것을 읽었습니다. 거래 시스템은 예방할 힘이 없습니다 당신은 두 번째 추측에서하지만 비정상적인 통찰력을 제공하는 부사장 같은 도구는 자신감과 심지어 성공률을 증가시킬 수 있습니다. 모두를위한 것은 아닙니다 시장에 돈을 벌고 싶은 상인이 될 첫 번째 단계는 그 또는 그녀는 그 상인이 시스템 설계 특성에 내재 된 위험을 용인하기에 충분하게 일관되게 이익을 보인 거래 시스템을 사용합니다. VantagePoint는 많은 거래자들이 기존 지표로 달성하고자하는 종류의 예측 거래 정보만을 제공 할 것이라고 믿습니다 이전에는 실패 했었습니다. VantagePoint로 하루 거래 나 포지션 거래를위한 수익성있는 시스템을 구축하는 것이 더 쉬울 수도 있습니다. 기존의 지표를 가진 시스템을 구축 할 때 이것이 사실이라고 생각하지 않은 일부 상인들에게 나는 그것이 나를위한 것이라고 알고 있었다. 커브 피팅 위험 어떤 종류의 모든 시장 분석은 기술적 인 것이 든 기본적인 것이 든 어떤 종류의 것을 찾기 위해 사용된다. 한 가지 종류의 시장 행동이 다른 것보다 더 큰 확률을 투사 할 수있을 정도로 규칙적으로 반복되는 패턴 또는 이벤트 아마도 거래 시스템 개발에서 가장 큰 위험은 지나치게 역사적 데이터에 시스템을 맞추어 일관되게 또는 미래의 시장 행동을 신뢰성있게 나타낼 수 있습니다. 대부분의 또는 아마도 모든 시스템 설계는 실제로 곡선 피팅에서의 연습입니다. 거래 시스템을 만드는 아이디어는 일반적으로 과거의 가격 데이터 및 다양한 가격 영향력 기준의 분석을 기반으로합니다 과거 데이터에 적용 할 때 향후 데이터에 적용 할 때 관련성이있는 미래 시장 기회를 식별하거나 캡처하는 방식 상인들은 흔히 커브 피팅을 사용합니다. 실제로 커브 피팅의 하위 집합을 언급 할 때 바람직한 것은 아닙니다. 시스템이 포착하기에 적합한 경우 - 이익을 내기 위해 충분한 재발이 존재하지 않는 경우 시스템 일반적으로 다양한 시장 조건을 통해 수익성을 유지하기 위해 충분한 빈도 및 규모로 앞으로 반복 될 가능성이있는 시장 행동을 이용하도록 설계되었으며 상장 위험 매개 변수 내에서 유지됩니다. 시스템 개발에 대한 또 다른 트위스트는 다음과 같습니다. 미래에 계속 될 가능성이없는 이벤트를 찾고 내 견본 시스템에서 사용되는 전략과 다소 유사한 이벤트를 찾으십시오. 일부는 신경망이 곡선 피팅의 궁극적 인 형태라고 제안했습니다. 왜냐하면 신경망은 시장의 행동을 배우기 때문에 끊임없이 스스로를 재 최적화하고 따라서 다시 개조하고 있기 때문입니다. 미래 시장 상황에 거의 영향을 미치지 않는 역사적 시장 행동에 직면하지만 시스템 개발을 면밀히 살펴볼 때 유일한 현실적인 문제는 이익을 얻기 위해 반복 될 확률이 충분히 높은 사건을 지적하는 시스템이 있는지 여부입니다. 우리 시스템이 이벤트를 찾았는지 여부에 관계없이 실행 가능성을 높이기 위해 충분히 재발행합니다 VantagePoint는 오랜 세월 동안 거의 동일한 수준의 정확도로 거의 동일한 방식으로 시장 행동을 예측했습니다 흥미로운 통계입니다 시장 조건 변화 또는 시장 기술 연구가 진보함에 따라 정확도 수준을 유지하기 위해 신경망이 수시로 재 훈련됩니다. VantagePoint가 인기를 얻고 있습니다. 시장 분석 VS 단일 시장 분석 신경망을 이용한 VantagePoints 시장 분석 접근법은 단일 시장 분석은 날짜가있는 개념이며 상대적으로 신뢰할 수없는 개념입니다. 최근에는 시장 예측을위한 가능한 모델로 일기 예보를 논의한 Forex Factory 스레드가있었습니다. 이 토론은 단일 시장 분석을 통한 시장 간 분석을 대비하기위한 탁월한 병렬을 만들어 냈습니다. 우리가 날씨를 예측할 때 몇 가지 다른 현상을 예측하기 위해 온도, 기압, 풍속, 습도, 구름 상태, 시간, 시간 등의 변화를 컴퓨터로 모아서 다음 날의 온도를 예측할 가능성이 매우 높습니다 우리는 내일 온도를 예측하기 위해 온도 차트 만 분석했다고 상상해보십시오. 우리는 1 분 온도 차트, 매시간, 4 시간, 8 시간 등을 가질 수 있습니다. 우리는 패턴을 찾기 위해 온도 기록에 적용 할 수많은 지표를 개발할 수 있습니다 그리고 온도 이동의 추세 실제로 우리는 거래에서 우리가 사용하는 많은 지표를 문자 그대로 분석하여 사용할 수 있습니다 변화, 역전, 경향 등 우리는 온도 차트를 연구하는 것만으로 온도 예측에 어느 정도의 정확도를 개발할 가능성이 가장 높습니다. 그러나 우리는 미래 온도 예측의 정확도에 거의 근접하지 않을 것입니다 모든 기상 조건에서, 현재 우리가 현재 우리가 다음 날의 기온을 결정하는 데 도움이되는 다양한 기상 현상 사이의 원인 효과 관계를 연구함으로써 수행합니다. 실제로 온도 예측에서 이와 같이 좁은 초점을 사용하는 것은 거의 우스운 일입니다. 단일 시장 분석을 통해 시장 행동을 예측하려는 시도로 매일하고 있습니다. 시장 간 관계의 범위를 고려할 때 단일 시장 분석보다 더 높은 예측 정확도를 개발할 수 있어야합니다. 우리는 단일 시장을 우리가 필요로하는 모든 정보를 담고있는 것처럼 취급함으로써 수익성있는 기회를 무시했습니다. Lou Mendelsohn과 그의 팀은 시장 간 관계에 대한 그의 분석을 통해 이미 엄청난 커리어를 강화 해왔다. VantagePoint는 11 가지 또는 3 가지 유형의 상호 작용에 의해 생성 된 방대한 시장 데이터로부터 의미있는 정보를 추정하는 독특한 분석 도구이다. 따라서 한 시장의 단기적 행동을 예측하는 것 VantagePoint는 시장 방향을 최대 4 일 전에 미리 보여 주며 추세 방향을 예측하고 다음 24 시간의 최고점과 최저점을 예측하고 매우 매끄러운 정도의 정확도로 예측합니다 . 다음 그래픽에서는이 점을 매우 잘 보여줍니다. 녹색 선은 그 날의 예상 최고치와 최저치를 보여줍니다. 이 선은 정확한 수치 예측을 나타냅니다. 오후 6시 (EST) 시장이 각각의 몇 핍 내에 있음을 볼 수 있듯이 나는 자주 이것은 6 개의 Forex 통화에 걸쳐 발생합니다. 보통 일주일에 두 번 정도 정확하지 않은 상황에서 이런 종류의 일을 볼 수 있습니다. t 잠재적으로 수익성있는 변이를 여러 번 주 1 회. 스스로 해보세요. 맞아요. 11 개의 시장은 매일 5 GB의 신경 네트워크로 분석되어 다음날 GBP USD에 대한 시장 행동을 예측하고 VP와 함께 사용할 수있는 다른 5 가지 통화를 예측합니다. 당신은 11 가지 시장을 매일 매일 분석하고 정확성을 유지하면서 5 가지 예측을내는 방법을 생각해 낼 것입니다. 엄청난 과제처럼 소리가납니다. VantagePoint에는 풀 타임으로 즐기는 수학자와 프로그래머 팀이 있습니다. 시장 간 분석 엔진을 원활하게 운영하고 매일 거래 가능한 예측을 시작하기위한 커리어를 제공합니다. 네트워크 네트워크 소프트웨어는 많은 자작 맛으로 제공되며 테크노 괴짜, 수학자, 양자 물리학 자, 그리고 물리학 자에게 무한한 엔터테인먼트를 제공합니다. 드물기는하지만 돈 거래는 거의하지 않지만 아무것도 이해하지 못하는 거래는하지 않습니다. 개인적으로 나는 y o 시장에서 돈을 일관되게 창출하는 지표를 읽는 방법을 찾는다. 지표 뒤에있는 수학을 이해하는지 여부와 상관없이 중요하지 않다. 수익성있는 무역 체제를 일관되게 찾을 수있는 방법을 개발하면 자신감을 가질 수있다. 거래 뒤의 돈 그리고 나서 출구가 나올 때까지 신호를 추측하는 것을 피하십시오. 그러면 당신은 이미 적은 수의 수익성이있는 상인들입니다. 저는 20 년 동안 컴퓨터 네트워크 엔지니어링을 해왔고 많은 운영 체제에 꽤 정통합니다. 그리고 죽은 아직 내 경험보다 나이가 들지 않는 분야에 대한 모든 이해를 가지고 - 나는 평생 동안 컴퓨터를 구축 할 수 없었습니다. 컴퓨터 실제로 일생에 이렇게 할 수있는 사람은 하나도 없습니다. 이것은 신경 기반의 시장 간 분석에 관한 한 특히 현실적입니다. Market Technologies는 전체 출발을했습니다 수학자 중 일부는 아마도 바이너리로 꿈을 꾼다. 나는 수학자의 복잡한 딜레마에 대해 숙고하는 동안 이차 다항식을 아이들에게 음모를 꾸미는 것에 관한 취침 시간 이야기를 읽는 다른 직원이 있다고 의심한다. 나는 한 사람이 연구의 폭과 깊이를 복제 할 수 있다고 의심한다. VP의 예측 능력 뒤에 있습니다. IMAS는 인터 시장 분석 시스템입니다. 그래야 효과적으로 거래하는 법을 배울 수있는 시간이 있습니다. 나와 많은 사람들이 일을 간단하게하고 돈을 벌기를 좋아하는 다른 상인처럼라면 VP 당신이 찾고자했던 제품을 생산했습니다. 이론적으로 소프트웨어를 구입하여 즉시 다운로드 할 수 있으며 같은 날에 가동됩니다. 3 명의 데이터 제공 업체 중 한 곳으로 신속하게 전화를 걸고 한 달에 약 25,000 건의 데이터 비용 당신은 차세대 시장 분석을 즐길 수 있습니다. IQ가 200 이상인 분들을 위해 집에서 직접 시도해보십시오. 그러나 만약 당신이 그렇게 밝다면 당신은 Lou Mendelsohn이 이미 당신을 위해 해왔 던 것을 재창조하는 당신의 귀중한 시간을 보내는 것은 너무 똑똑 할 것입니다. VantagePoint 소프트웨어를 사용하면 예상했던 예측이 상자 밖에서 즉시 유용하기 때문에 그것을 교환하는 것이 신선하다는 것을 알았습니다. 수익성있게 거래하기 위해 오는 날의 최고치와 최저치에 대한 상대적으로 정확한 예측을합니다. VantagePoint는 이러한 종류의 통계를 자랑하는 75 ~ 80 %의 정확도를 지닌 4 일 간의 시장 방향 예측에 액세스 할 수 있다면 어떨까요? VantagePoint에 약간의 변화가 느린 것 같지만 몇 달 전에 FOREX 6 개 시장을 대상으로 신경 기반의 시장 간 분석 소프트웨어를 발표 한 것을 기쁘게 생각합니다 USD JPY , USD CAD, USD CHF, GBP USD, EUR USD, AUD USD 흥미로운 사용자 기능 향상이 포함 된 다른 버전도 가까운 시일 내에 출시 될 예정입니다. 이 포럼에 대한 설명 1 설치 및 구성은 간단하고 직관적으로 설계되었습니다. 그러나 타사 데이터 소스가 있어야하므로 구성 지원을받는 데 문제가있는 것 같습니다. 설치 및 실행하기 전에 5 일이 걸렸습니다. 창세기가 제대로 작동하지 못했습니다. 이것은 전혀 새로운 것이 아닙니다. 다른 두 번의 시간 동안 동일한 문제가있었습니다. 소프트웨어를 사용 했었습니다. 시스템이 가동되고 실행 중이면 더 이상 문제가 없었습니다. 창세기의 우수한 기술 지원을받는 것이 모두 문제였습니다 세 번이나 데이터를 사용하여이 시스템을 구성해야했습니다. 데이터에 대한 두 가지 선택 사항이 있었기 때문에 창세기가 설치비를 부과하지 않았기 때문에 그들의 지원이 알려지지 않았고 약속대로 진행되지 않았을 수도 있습니다 .2 단순함 및 자동화 나는 통화 모듈을로드하는 데 너무 많은 단계가 있다고 생각한다. 특히 시간이 많이 걸리지는 않지만 쉽게 자동화 될 수있다. 다음 릴리스에서 제공되는 개작 프로그램을 통해 수동 개입없이 소프트웨어를 자동으로로드하여 각 모듈을 단계별로 실행할 수 있습니다 .3 기존 차트 및 백 테스트 소프트웨어와 통합하기위한 DLL, ELD 또는 기타 지원 모듈 간단하게 적절한 라이브러리 나 실행 파일과 함께 Tradestation에 필드 파일을로드하여 다양한 시스템에서 이러한 훌륭한 기능을 테스트 할 수 있도록했습니다. Market Technologies에는 이러한 특정 계획이 없다는 것을 이해합니다. 일반적으로 사용자 인터페이스 다른 도구와의 상호 운용성과 관련이 있습니다. 시스템을 사용하기 만하면됩니다. 모든 것들은 사소한 불만입니다. 자동화 된 솔루션을 개발중인 퀀트의 경우 자동화 된 기능보다 VP 최소한 나는 EOD의 자동 업데이트를 예약 할 수있는 소프트웨어를보고 싶어한다. 데이터를 가져 와서 VP의 가장 최근 출력을 다른 프로그램에서 호출 할 수있는 구분 된 텍스트 파일로 내 보냅니다. 그러나 부사장이 적어도 우리가 사용할 수있는 방식으로 소프트웨어를 출시하는 것에주의를 기울인 것처럼 보이지 않는 것은 놀랍습니다. 그것은 Tradestation에 틀림없이 내 지식은 거래 소프트웨어를 판매 할 때 제한적이지만 판매가 지붕을 통과 할 것이라고 생각합니다. 그런 식으로 뭔가 할 것 같았습니다. Summary VantagePoint는 신경 네트워크의 최신 응용 프로그램을 나타냅니다. 그것은 장담 할 결함이 없으며 그것이 무엇을 제공 하는가에 대해 거짓 약속을하지 않습니다. 그것은 거래 시스템이 아니라 많은 정교한 시장 정보를 산출하기 위해 함께 일하는 매우 정교한 지표 세트입니다. 수많은 거래 시스템이 산출물로부터 개발 될 수 있습니다 기존 거래 정보의 독립형 소스이거나 기존 시스템과 함께 거래 필터로 사용될 수 있습니다. 내역 파일에 pre 그 예측이 실제로 유용한 시스템 개발 정보를 도출하기 위해 실제로 일어난 것과 예측과 비교 될 수있는 중요한 데이터 초심자라도 좋은 거래 아이디어를 개발할 수 있지만 고급 상인이나 프로가 더 많이 찾는 경향이있는 것은 사용하기 쉽습니다. 의미있는 방법으로 산출물을 읽을 수 있음 지표를 따르는 중기 트렌드로 설계되었지만 일일 거래 정보를 제공하는 데 큰 힘을 발휘 함 트랙 레코드는 상인이 수년 동안 VP를 사용할 수 있음을 증명합니다. 다양한 거래 상황에서 사용할 수있는 기능을 활용할 수 있습니다. 당신이 찾고있는 정확한 아이템이거나 거래소의 또 다른 강력한 도구로 판명 되든지 VantagePoint에 투자하는 데 낭비한다고 말할 수는 없을 것입니다. Forex Intermarket 분석을 사용하여 거래. Intermarket 분석을 사용하여 Forex 거래 가격 방향에 대한 조기 단서를 제공하는 숨겨진 시장 관계를 발견. Darrell Jobman의 Louis B Mendelsohn Foreword에 의한 2006.Written 대부분의 거래자는 가격 및 추세 예측의 목적을위한 시장 분석에 대한 기본 정보 및 역사적 단일 시장 가격 데이터의 역할을 강조합니다. 과거의 가격을 되돌아 볼 필요가 있습니다. 현재의 가격 행동을 관점에서 바라 보는 행동이지만, 실제 분석을 통해 실제 거래가 성사 될 경우 가격이 어떻게 될지 예상 할 수 있어야합니다. 그러나 자신감을 가지고 앞으로 나아갈 수 있으려면 다른 방향으로 보아라. 그것은 목표 시장에서 가격 행동에 큰 영향을 미치는 관련 시장에서 일어나는 일에 옆으로이다. 내부 시장 역학에 영향을 미치는 외부 시장 세력은 무엇인가? 당신이 거래하고있는 시장은 존재합니다. 단일 시장 분석을 뛰어 넘기 직관적으로, 상인들은 시장이 상호 연관되어 있고 한 시장에 영향을 미치는 개발이 다른 시장에 영향을 미치기 위해서 오늘날의 글로벌 금융 시스템에서는 시장이 고립되어 있지 않다. 그러나 기술적 분석은 전통적으로 한 번에 하나의 차트에 초점을 맞추고 금융 시장에서 일어난 구조적 변화를 따라 잡지 못하는 단일 시장 분석을 강조해왔다 글로벌 경제가 텔레 커뮤니케이션의 발전과 비즈니스 및 상업의 국제화로 인해 급격히 증가하고 있습니다. 많은 개인 거래자들은 1970 년대 이후 처음으로 대량 판매 된 단일 시장 분석 도구 및 정보 소스에 의존합니다. 이 업계에서 시작하고 많은 수의 상인들이 거래 자본을 잃어 버리는 것을 계속합니다. 대중이하고있는 일을 여전히하고 있다면, 힘들게 벌어 들인 돈을 잃을 수도 있습니다. 외환 시장에서 시장 특히, 당신은 당신이 거래하는 시장에 영향을 미치는 더 넓은 중간 시장 상황을 무시할 수 없습니다. 각각의 개별 시장은 가격 상향을 야기하는 대중 심리학의 일부이기 때문에 다른 많은 상인이 따르고있는 이중 상판이나 깨진 추세선이나 지표 교차를보아야합니다. 그러나 외부 시장 간 힘을 분석하는 것이 중요 해지고 있습니다 역사적인 뿌리 Intermarket 분석은 주식 및 상품 시장에 뿌리를두고있는 상인을위한 새로운 발전이 아닙니다. 아마도 소형주와 대형주 사이의 수익률을 비교하는 주식 거래자, 한 시장 부문 versus another, a sector against a broad market index, one stock against another, international stocks versus domestic stocks Portfolio managers talk about diversification as they try to achieve the best performance Whether they are speculating for profits or arbitraging to take advantage of temporary price discrepancies, intermarket analysis in this sense has been part of equities trading for a long time. Traders in the commodities markets have also been into intermarket analysis for a long time, trading spreads that have a reliable track record Farmers have been involved in intermarket analysis for years although they may not have thought of what they do in those terms When they calculate what to plant in fields where they have several crop choices between corn and soybeans, for example they typically consider current or anticipated prices of each crop, the size of the yield they can expect from each crop and the cost of production in making their decision They do not look at one market in isolation but know that what they decide for one crop will likely have a bearing on the price of the other, keeping the price ratio between the two crops somewhat in line on an historical basis. The price relationships of corn to soybeans or hogs to cattle or gold to silver or T-bonds to T-notes have been the subject of intra-commodity and inter-commodity spread analysis and have been an integral part of technical analysis of the commodities markets for decades, long before John Murphy and I brought the term intermarket analysis into vogue. The commodities markets, in turn, have a tremendous effect on the financial markets such as Treasury notes and bonds, which have a powerful effect on the equities markets, which have an effect on the value of the U S dollar and forex markets, which has an effect on commodities The ripple effect through all markets is sort of a circular cause-and-effect dynamic involving inflationary expectations, changes in interest rates, corporate earnings growth rates, stock prices, forex fluctuations You can hardly name a market that isn t affected by other markets or, in turn, doesn t affect other markets Whatever the market, assets tend to migrate toward the one producing or promising the highest return That s as true for forex as any other market. You have probably heard the expression, If the U S economy sneezes, the rest of the world catc hes cold or that the health of the U S economy is the engine that drives the global economy It works both ways as a sneeze elsewhere in the world can have a significant impact on U S markets, as was evident in the Asian financial crisis in 1997 and other incidences over the years that have provided proof, if any was still needed, of how linked today s global markets are. Intermarket analysis The next logical step So, a quantitative approach to implement intermarket analysis, which has been the basis of my research since the mid-1980s, is neither a radical departure from traditional single market technical analysis nor an attempt to undermine it or replace it Intermarket analysis, in my opinion, is just the next logical developmental stage in the evolution of technical analysis, given the global context of today s interdependent economies and financial markets. Bottom line If you want to trade forex markets today, you have to use a trading tool or adopt an approach or trading strategy tha t incorporates intermarket analysis in one way or another An important aspect of my ongoing research involves analyzing which markets have the most influence on each other and determining the degree of influence these markets have on one another. HurricaneomicSM analysis is a perfect example of the inter-connectedness of events and markets and how nothing can be looked at in isolation Take the spate of hurricanes that hit the Gulf Coast and Florida in 2005 They did not simply cause local damage to the economy of those regions On the contrary, there are hurricaneomic effects that will ripple throughout the world economy for months and years to come, impacting the energy markets, agricultural markets, building materials including lumber, the federal deficit, interest rates, and, of course, the forex market as it pertains to the U S dollar So, hurricaneomic analysis goes hand-in-hand with intermarket analysis in looking at events such as natural disasters and their effects on the global fi nancial markets. Our research in the ongoing development of VantagePoint since its introduction in 1991 indicates that, if you want to analyze the value of the euro versus the U S dollar EUR USD , for instance, you not only have to look at euro data but also at the data for these other related markets to find hidden patterns and relationships that influence the EUR USD relationship see Figure 1.Australian dollar U S dollar AUD USD. Australian dollar Japanese yen AUD JPY. Euro Canadian dollar EUR CAD. Nikkei 225 stock average. S P 500 Index. Many market inter-relationships are obvious, but others may seem more distant and unrelated, such as the importance of stock indices, U S T-notes or crude oil prices on pricing of the USD JPY forex pair Research has verified that these related markets do have an important influence on a target forex market and can provide early insights into the forex market s future price direction. Additionally, through hurricaneomic analysis, data related to events such as the recent natural disasters in the U S can also be incorporated into forecasting models, along with single-market, intermarket, and fundamental data This results in an analytic paradigm that I call Synergistic Market AnalysisTM. Gold and oil and forex In some cases, the correlation is inverse, especially for markets such as gold or oil that are priced in U S dollars in international trade If you look at a chart comparing the price of gold and the value of the U S dollar see Figure 2 , you will see that when the U S dollar declines, not only do foreign currencies rise but gold prices also rise Studies on data from the last few years have shown a negative correlation between gold and the dollar of more than minus 0 90 that is, they almost never move in tandem but almost always move in opposite directions. Figure 2 GOLD AND THE U S DOLLAR AN INVERSE RELATIONSHIP. This chart clearly shows that gold prices and the value of the U S dollar go in opposite directions most of the time, an impo rtant input in intermarket analysis. The value of EUR USD versus gold prices, on the other hand, shows a high positive correlation that is the value of the euro and gold prices often go hand in hand, suggesting these markets are both beneficiaries when funds are flowing away from the U S dollar see Figure 3.Figure 3 GOLD AND THE EURO A STRONG CORRELATION. When the value of the U S dollar rises or sinks, the euro often does the opposite, making it a good match with gold prices if you are looking for two markets moving in the same direction. So gold prices are an important component in performing intermarket analysis of the forex market If you see a trend or price signal on a gold chart, it may be a good clue for taking a position in the forex market, where a price move may not have started to occur yet Or vice versa A forex move may tip off a gold move. One of the factors cited for the rise in oil prices is the weakness of the dollar as foreign oil producers viewed increases in oil prices a s a way to maintain their purchasing power in U S dollar terms see Figure 4 One way to counter the impact of higher oil prices is a weaker dollar, in what could become a vicious inflationary cycle. Figure 4 OIL AND THE U S DOLLAR ANOTHER CRISS-CROSSING CORRELATION. As the value of the U S dollar declines, crude oil prices, like gold, tend to go up as oil producers try to overcome the effects of a falling dollar Because of its central role in global economies, oil is a key factor in intermarket analysis of financial markets. Oil is a key commodity driving global economic growth, and oil prices and forex have a key relationship in the global economy For example, when oil becomes expensive it hurts the economy of Japan, which has to rely on imports for most of its energy needs That weakens the yen High oil prices benefit the economy of a country such as the United Kingdom, which produces oil That strengthens the value of the British pound. Because of oil s standing in world business and comme rce, anything that affects its supply or distribution is likely to produce a response in the forex market That s why terrorist attacks or natural disasters such as hurricane Katrina, which threaten the normal flow of oil supplies, often cause an immediate response in the forex market A sudden shift from the dollar to the euro as the designated currency in crude oil contracts, as Mideast oil producers have mentioned from time to time, could also cause an immediate decline in the value of the U S dollar. Although these are the kinds of shocks that make market analysis difficult for any trader, the more typical scenario usually involves subtle movements taking place in intermarket relationships that hint a price change may be coming If you are not using intermarket analysis, you probably are not going to pick up on all those relationships and the effects they have on markets, as those clues are hidden from obvious view. Gold and oil aren t the only commodities affected by changes in forex v alues Exports of agricultural commodities account for a sizable share of U S farm income When the value of the dollar rises, it tends to curtail buying interest from an importing nation as the commodity becomes too expensive in terms of that nation s domestic currency. When the value of the dollar declines, it reduces the price to an importing nation in terms of its currency and encourages it to buy more U S agricultural products Instead of hedging their soybeans or corn, it may not be too far-fetched to suggest that U S farmers should be learning how to hedge the value of their production in the forex market Cotton is another commodity market strongly influenced by shifts in the forex market, especially with China as a major player in cotton because of its textile industry Forex traders worried about the impact of China s revaluation of its currency on the world s forex market might even think about trading in the cotton market. The amount of influence that one market will have on anoth er market will naturally shift over time so these relationships are not static but should be the subject of ongoing study Forex traders should also be aware that the impact from related markets may not be instantaneous It may take some time for a policy decision or other development to have an impact on the ever-changing marketplace, or an influencing condition may have a bearing on market direction for only a short time, meaning traders may have only a brief window in which to capitalize on a trading opportunity. Analytical challenge Intermarket analysis is not an easy task to accomplish for the average forex trader The complexity of the dynamics between markets and their influences on each other mean that just comparing price charts of two currencies and producing a chart of the spread difference or a ratio between the two prices is not enough to get the full picture of a currency s strength or weakness or its potential for a price move. Some analysts like to do correlation studies of two related markets, which measures the degree to which the prices of one market move in relation to the prices of the second market Two markets are considered perfectly correlated if the price change of the second market can be forecasted precisely from the price change of the first market A perfectly positive correlation occurs when both markets move in the same direction A perfectly negative correlation occurs when the two markets move in opposite directions. But this approach has its limitations because it compares prices of only two currencies to one another and does not take into account the influence exerted by other currencies or other markets on the target market In the financial markets and especially the forex markets, a number of related markets need to be included in the analysis rather than assuming that there is a one-to-one cause-effect relationship between just two markets. Nor do the correlation studies take into account the leads and lags that may exist in economic act ivity or other factors affecting a forex market Typically their calculations are based only on the values at the moment and may not consider the longer-term consequences of central bank intervention or a policy change that takes some time to play itself out in the markets. The Canadian and Australian dollars, for example, are considered to be commodity currencies They may be highly correlated when some development influences raw commodity prices in general, and they may move in tandem as the value of the U S dollar or other major currencies move in the other direction by varying amounts. But the Australian dollar is more sensitive to developments in Asia and may be more responsive to what is happening in that area of the world, at least for a while Likewise, as China s currency becomes more significant in world currency markets, it may have more influence on the Japanese yen than on other major currencies Or developments in the British economy may keep the British pound from following th e lead of the euro. Multi-market effect The forex market is a dynamic marketplace, constantly shifting and evolving It is not one currency versus the world but all currencies affecting all other currencies to a greater or lesser degree When you try to examine the multiple effects of five or ten related markets such as forex simultaneously on a target market going back on five or ten years of data to find recurring, predictive patterns, methods such as linear correlation analysis and subjective chart analysis quickly reveal their limitations and inadequacies as trend and price forecasting tools. Forex market inter-relationships can not be ferreted out with single-market analysis tools If you are serious about forex trading, you need to make the commitment to get the right tools from the get go, or you are likely to struggle to keep your account intact Since we are talking currencies here, we might interject another familiar saying Penny wise and pound foolish when it comes to investing in analytical tools. Of course, no matter what you spend or what tools you use, nothing is 100 correct Even the best tool can only give you mathematical probabilities, not certainties But your tools don t need to be perfect to give you a trading edge. If you have analytical tools that can find and identify the recurring patterns within individual forex markets and between related global markets, you ve got all you need to have a leg up on other traders This insight into price activity over the next few days can give you added confidence and discipline to adhere to your trading strategies and enable you to pull the trigger at the right time without self-doubt or hesitation. About the Author. Louis B Mendelsohn is President and Chief Executive Officer of Market Technologies Mr Mendelsohn began trading equities in the early 1970s, followed by stock options Then, in the late 1970s he started trading commodities, as both a day and position trader In 1979, he formed Market Technologies to develop technical analysis trading software for the commodity futures markets. In 1983, Mr Mendelsohn pioneered the first commercial strategy back-testing and optimization trading software for microcomputers By the mid-1980s these capabilities had become the standard in microcomputer trading software for both equities and futures, fueling the growth of today s multi-million dollar technical analysis software industry. Recognizing the emerging trend toward globalization of the world s financial markets, in 1986 Mr Mendelsohn again broke new ground in technical analysis when he developed the first commercial intermarket analysis software in the financial industry for microcomputers Building on his extensive research in the 1980s involving intermarket analysis, in 1991 Mr Mendelsohn released VantagePoint Intermarket Analysis Software, which makes short term market forecasts based upon the pattern recognition capabilities of neural networks. Using Intermarket Analysis Real Examples in Forex, Commodit ies. Example 3 Copper vs FTSE-100.Copper has a monthly correlation with the FTSE-100 of 0 78 The markets follow each other on a macro level This is due to the heavy weighting of miners in the UK s main share index When the price of industrial metals like copper rises, this tends to be in line with the rise of mining shares on the FTSE Likewise drops in the value of copper decrease the earnings of miners and the shares nosedive. On the short term, hourly and daily correlation is usually much looser because both markets have very different dynamics This is where profitable trading situations arise. The chart below shows the relationship over a one year period. Figure 5 Copper futures versus FTSE-100 share index forexop. The trade recommendations in Figure 5 are generated automatically by the divergence indicator using the rules above. In the periods of divergence the short-term correlation generally falls clear below the historical monthly average Notice that in some periods the correlation ev en reverses You can see this clearly in Figure 6.Out of the 10 trades shown, all yield a substantial profit where the trading rule is followed The average profit was more than 300 pips per trade. Figure 6 Example of market decoupling forexop. Example 4 USDCAD Brent Crude Oil. As I said above, Canada s economy is dependent on oil and gas production Therefore it s not surprising that its currency rises and falls in tandem with crude oil prices The chart below plots the price of US dollars against Brent crude and USDCAD US dollar against Canadian dollar. In this example there are three individual markets to consider Brent oil, US dollar and the Canadian dollar I have flipped the price chart for Brent crude UK Oil because there is an inverse relationship with USDCAD In other words, falling oil prices are usually accompanied by rises in USDCAD, all other things being equal. The monthly correlation of the two markets is typically around -0 8.Figure 7 USDCAD combined with Brent crude oil inverted forexop. As the chart is inverted, sells of UK Oil are profitable when the red line rises The actual chart is shown in the small box in Figure 7.The chart sections below show two example trading sequences. Figure 8 Trade entries, 1 and 2 forexop. Looking at the chart section in Figure 8, the signal initially generates trades 1 and 2 These turn out to be decent trade openings for buying USDCAD Here you can see a clear separation between the markets as Brent oil -1 red line rises rapidly but USDCAD fails to catch up at this point. The trades are as follows. In this article I ve demonstrated a system for trading divergences between two related markets. Markets are more connected than ever, and there are plenty to choose from to apply this strategy effectively. In my experience this strategy works best on longer time frames I typically use the four hourly or daily charts to do the analysis I find that below this there is usually too much noise the correlation measures at shorter time frames are o ften unpredictable. As I ve shown, the trading rules are fairly simple and can be done with a few basic indicators or even just by sight In the above I ve used the following tools. Want to stay up to date. Just add your email address below and get updates to your inbox.5 Steps to Become a Successful Trader While Holding Down a 9 to 5 Job Becoming a successful independent trader is something many people aspire to You can be your own boss. Why Most Trend Line Strategies Fail Trends are all about timing Time them right you can potentially capture a strong move in the market. Trading Techniques for Symmetrical Triangle Breakouts Of the triangular patterns found in forex charts, the symmetrical triangle is possibly the most confusing. Descending Triangles and How to Trade Them A descending triangle happens when a currency pair in a downtrend attempts to reverse and makes successively. Flag Patterns and What They Mean The flag pattern is closely related to the pennant It s a continuation pattern th at tends to indicate. Trading Pennant Chart Patterns Pennants are usually a reliable indication that a trend is set for a new leg In other words they serve. Ascending Triangle Trading Bullish Breakouts Ascending triangle patterns are useful for trading bullish trends, on the long side These are good. i liked this article very much, but how do i identify a divergence between 2 assets I thought when one market does a higher high for example and the other pair not, this would mean it is a short oppertunity in the pair which does not made a higher high is this correct Or did i got it wrong. I enjoyed reading your article but I have one question How do I identify a divergence between 2 assets with a monthly correlation of 0 6 I have understood it like that, that if one of the markets makes, for example, a higher high but the correlated asset does not I would be selling the pair which does not make a higher high Or did I got it completely wrong. Hi Steve, This looks like a great strategy with ver y reliable entry signals What do you use as an exit signal or profit target Do you simply use convergence, or do you find that it can give back a lot of profit, particularly if the trend starts to fade. The simplest way is to use a profit target that s about the same order as the divergence So for e g if the divergence is about 3 then that would be the profit target Alternatively if there s strong evidence over the time period that one s a leader market then convergence back to that main trend can be the exit signal. Impressive results Thankyou How do you overlay the two charts onto one I cant see how to do that in metatrader. I m using the the Multisymbol chart indicator There are a few alternatives around but this one was created with this job in mind. The Advantage Of Intermarket Analysis. Single-market analysis is the study of one asset class or market in a single country Intermarket analysis, on the other hand, is the study of multiple asset classes in a variety of markets in nations a round the globe Do investors and traders using the second technique have a significant advantage over those using the first when it comes to returns. We have all heard financial experts sing the praises of the diversified portfolio It is never a good idea to put all your eggs in one basket, they say What they mean is that limiting your investments to just a few companies greatly increases your risk especially if one or two of your major holdings experiences a meltdown. Investors who heed this conventional wisdom own a number of stocks in different companies, and maybe also some mutual funds to increase their diversification If this describes you, congratulations But before you pat yourself on the back, consider this question Are you truly diversified if you re invested in just stocks and bonds and the majority of your holdings are in one national market. Intermarket Analysis The Book and the Strategy According to John Murphy, author of a book entitled Intermarket Analysis, a truly diversi fied investment approach should include investments in all four major asset classes stocks bonds currencies and commodities Going one step further, intermarket analysis tells us that a truly diversified portfolio should not limit its holdings to one country, but include holdings in a number of markets around the world By following multiple markets, an investor gets the big picture and is able to see significant market and economic changes earlier than investors with a single market focus The multiple-market investor can then move portfolio holdings from one sector or market to another - a practice known as sector rotation - with greater ease as conditions change. An investor or trader with an intermarket strategy has holdings in a number of countries and watches a number of international indexes in various asset classes, such as bonds, commodities and currencies Such a portfolio might hold, say, 50 to 60 rather than 100 U S securities, and the remaining percentage might consist of secur ities from markets that are the top performers i e showing strong relative strength from both a sector and country perspective Furthermore, the intermarket strategy means using market analysis, including basic technical analysis techniques, to determine and adjust asset allocation according to changing market conditions Let s consider how well this kind of strategy might have served a trader over the few years preceding 2004 as compared to an approach that focused solely on the U S equity market The Hang Seng Index and Semiconductors As I mentioned above, an intermarket strategy means looking at international indexes and the relationships they share with each other Take for instance the Hong Kong Hang Seng Index and the semiconductor group, which together have demonstrated a high correlation The Hang Seng has often lead semiconductors, providing buy and sell indications for semiconductor stocks which the intermarket trader can take advantage of We ll demonstrate this using a few exampl es from a long-term chart comparing the Semiconductor Index SOXX and Hang Seng during 1997-2003.Figure 1 Weekly chart of the Hong Kong Hang Seng Index lower window and the Semiconductor Index SOXX showing strong correlation and Hang Seng leading the SOXX Numbers 1 though 4 show buy green and sell dark red signals and the dates the signals were generated based on trend line breaks Chart created with. The Hang Seng gave a trend - line break sell signal on Oct 17, 1997, about the same time as the trend line sell signal on the Philadelphia Semiconductor Index see number 1 on the chart The fact that both indexes broke significant trend lines at the same time was a strong signal for exiting semiconductor holdings. On Oct 2, 1998, the Hang Seng Index generated a buy signal, but the SOXX didn t emit a signal until the following week This means that traders following only the Semiconductor Index, entering at 248, were one week behind those whose outlook included the Hang Seng Index, which gave its buy signal at 200 points number 2 on the chart. It was the Hang Seng s next signal, however, that really gave its followers an edge The Hang Seng broke a major trend line on Apr 4, 2000, when the SOXX was trading at 1150, giving a signal to semiconductor holdings The SOXX, on the other hand, did not give a clear sell trend-line break signal until six months later, on Oct 6, 2000, when the index was trading at 850 Traders using only the Semiconductor Index attained returns 26 below those traders following the Hang Seng number 3.The Hang Seng gave another earlier buy signal on Jun 6, 2003, number 4 , when the index was at 360 The SOXX, on the other hand, didn t emit its signal until more than two months later, when the index was trading 10 higher at 400modities and the Canadian Dollar Strategy By broadening investing outlooks, intermarket analysis can also provide more opportunity for the investor or trader to protect his or her investments with an effective currency hedge Quite simply, this means selling stocks or bonds denominated in weaker currencies and buying them in the strongest currencies wherever possible. Both the Canadian and Australian dollars have, for example, demonstrated strong correlations to commodities When commodity prices are strong, both do well Since Canada is right next door to the U S trader, he or she is able to buy and sell Canadian stocks or bonds with relative ease See figure 2 for a chart that plots the relative strength of the Canadian dollar against the U S dollar. Figure 2 Daily chart of the Canadian dollar divided by the U S dollar Note the long-term trend line break that occurred in April 2002 and the rapid increase in value of the Canadian dollar against the U S dollar in the next 18 months In April, the Canadian dollar was trading at US 63 cents By December 2003 it was worth US 77 cents, a 22 increase giving a significant advantage to portfolios that contained Canadian dollar based assets Chart provided by. Throughout the 1990s, the U S dollar was stronger than its northern counterpart, telling U S traders to steer clear of Canadian investments However, those traders looking at the Commodity Research Bureau Index CRB , which is composed of a basket of commodities, would have noticed when commodity prices began to rise, with the increase in the Canadian dollar The CRB Index broke a medium-term down trend line in early 2002, which provided a commodity buy signal In April 2002, the conditions of the 1990s changed This was due to the fact that the U S dollar was weakening and commodity prices were gaining strength. Here, major trend line breaks like those we saw in the semiconductor example determined when it was time to act When the CAD USD trend line was broken in early 2002 on the relative strength chart, those traders following it would have begun shifting their investments out of U S dollar denominated assets in favor of Canadian companies see figure 2.Other Advantages Intermarket analysis can also teach us the imp ortant historic relationship between bonds, stocks and commodities in the business cycle Bond prices generally lead stock prices in a recovery, with commodity prices confirming that a period of economic expansion has begun As the expansion matures and begins to slow down, intermarket analysis teaches traders to watch for bonds to turn down first as interest rates rise , followed by stocks Finally, when commodity prices turn down, there is a pretty good chance that economic expansion has come to an end The next phase is a slowdown and possible recession. Conclusion Looking at the past few years, we can see how an intermarket perspective can lend an advantage - in some cases a substantial one - over a single-market outlook The intermarket trader watches markets in Asia and Europe, as well as the U S because what happens in one usually has an effect on the others especially as globalization progresses We have also seen how the intermarket analysis broadens the trader s use of currency stre ngth to determine which national market offers the greatest safety for their investments. A survey done by the United States Bureau of Labor Statistics to help measure job vacancies It collects data from employers. The maximum amount of monies the United States can borrow The debt ceiling was created under the Second Liberty Bond Act. The interest rate at which a depository institution lends funds maintained at the Federal Reserve to another depository institution.1 A statistical measure of the dispersion of returns for a given security or market index Volatility can either be measured. An act the U S Congress passed in 1933 as the Banking Act, which prohibited commercial banks from participating in the investment. Nonfarm payroll refers to any job outside of farms, private households and the nonprofit sector The U S Bureau of Labor.